Embajador | Isael Marcelino
A lo largo de mi formación en la licenciatura y en el mundo bursátil, he notado que muchísimos autores, influencers y cursos destacan las técnicas de análisis técnico (el famoso “chartismo”) para analizar el mercado de valores. No es para menos: es visual, emocionante y cada día atrae a más personas.
Sin embargo, pocas veces me he topado con opiniones que resalten la importancia del análisis financiero, el cual es clave para tomar decisiones bien fundamentadas al invertir en acciones.
Es cierto, el análisis financiero puede parecer más tedioso o “aburrido” a primera vista, pero es una herramienta poderosa que, al igual que el análisis técnico, no garantiza certezas, pero sí te ayuda a reducir riesgos.
A menos que te dediques al trading intradía o al scalping, donde las operaciones duran minutos o incluso segundos, deberías considerar seriamente el análisis fundamental como complemento. Incluso si haces scalping, los anuncios importantes y las noticias macroeconómicas te pueden sacudir el precio en cuestión de segundos. Así que no lo subestimes.
No vengo a decirte cómo invertir ni a darte un método mágico. Lo que quiero es brindarte herramientas que te ayuden a profundizar y afinar tus propias opiniones sobre las empresas que te interesan.
Una de esas herramientas son las razones financieras (ratios financieros), que forman parte del análisis fundamental. En este primer blog te explicaré los tipos de razones que se utilizan y para qué sirven. Las fórmulas, los cálculos y sus interpretaciones específicas los veremos en una segunda parte.
Entonces… ¿qué son las razones financieras? 🤔
Son simplemente relaciones entre dos o más cifras que vienen en los estados financieros de una empresa. La gran mayoría se calcula dividiendo un dato entre otro, pero lo importante es lo que te dicen: te ayudan a evaluar la salud, el rendimiento y hasta la eficiencia de la empresa.
¿Qué necesitas?
Nada del otro mundo. Solo tener a la mano los tres estados financieros básicos:
- Estado de Situación Financiera (o Balance General)
- Estado de Resultados
- Estado de Flujos de Efectivo (este último no es tan necesario para empezar)
Y no te preocupes, todas las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a publicarlos, así que los vas a encontrar fácilmente.
Tipos de razones financieras
Razones de liquidez 💧
Te dicen si la empresa puede pagar sus deudas a corto plazo sin quedarse sin efectivo. Básicamente, miden qué tan “solvente” está para enfrentar sus compromisos inmediatos.
Razones de endeudamiento ⚖️
Evalúan cuánto depende la empresa del dinero prestado. Sirven para saber si la empresa está sana financieramente o si está hasta el cuello de deudas.
Razones de rentabilidad 💸
Miden qué tan bien la empresa convierte sus ventas en ganancias. Aquí te das cuenta si la empresa realmente está generando valor o si solo vende mucho pero gana poco.
Razones de actividad 🔄
Nos dicen qué tan eficiente es la empresa para aprovechar sus activos, es decir, qué tan rápido mueve su inventario, cobra a sus clientes o utiliza sus recursos.
Razones de valor de mercado 📈
Estas comparan el precio de las acciones con las ganancias, el patrimonio o los dividendos. Son muy útiles para saber si una acción está cara, barata o en su punto.
Si te interesa seguir aprendiendo sobre cada una de estas razones, no te pierdas la segunda parte donde te explicaré cómo se calculan, ejemplos sencillos y cómo interpretarlas como todo un analista financiero.
Muy interesante