Lic. Alexandre Ochoa / Embajador
Las crisis bancarias rara vez ocurren por casualidad; se gestan durante periodos de euforia y desequilibrios. El sector financiero regional de EE. UU. ha encendido una señal de alerta que ya está generando temor en las bolsas de valores.
Pérdidas por préstamos fraudulentos
En octubre de 2025, dos importantes bancos regionales revelaron pérdidas millonarias en su cartera de créditos, desatando una venta masiva de sus acciones.
- Zions Bancorp (ZION) reportó una pérdida de $50 millones de dólares.
- Western Alliance (WAL) anunció una pérdida de $100 millones de dólares.
La preocupación central es que las empresas que recibieron estos préstamos no solo se declararon en quiebra, sino que dieron información fraudulenta sobre su situación financiera para obtener los créditos. Esto expone una falla crítica en los controles de riesgo de los bancos. Tras la noticia, las acciones de ZION y WAL cayeron abruptamente (-10% y -13% respectivamente).
(grafico de ZION by tradingview)
(grafico de WALL by tradingview)
Contagio y la metáfora de la “Cucaracha”
El riesgo escaló cuando Jamie Dimon, CEO de JP Morgan, la institución financiera más grande de EE. UU., anunció una pérdida de $170 millones de dólares debido a la quiebra de Tricolor. Dimon admitió un descuido en sus controles internos y advirtió sobre la posibilidad de que el problema fuera más amplio.
Su frase clave fue: “Cuando ves una cucaracha, hay más escondidas”.
Esto encendió las alertas en el mercado del crédito. El temor es que la falla en los controles de crédito no sea local, sino una falla estructural en todo el sistema bancario estadounidense, y que la situación sea solo la punta del iceberg.
El Barómetro de la Economía: ZION y WAL
Puede que nunca haya escuchado de ellos , pero ZION y WAL son instituciones bancarias regionales que otorgan crédito a pequeñas y medianas empresas (PYMES).
- Para la economía de EE. UU., estos bancos son indispensables.
- Representan la columna vertebral del ecosistema bancario y son el primer barómetro para medir la salud crediticia en las economías locales.
Cuando estos bancos comienzan a perder dinero por créditos en bancarrota o préstamos otorgados bajo información falsa, esta es una señal muy seria de un deterioro en la economía estadounidense. De hecho, en la crisis de 2008 fueron estos bancos regionales quienes encendieron las alarmas sobre los fraudes hipotecarios.
El peor escenario: La corrida bancaria
El peor riesgo para estas instituciones es ser víctimas de corridas bancarias si la población pierde confianza en ellas.
Una Corrida Bancaria es una situación en la que un gran número de depositantes retira simultáneamente y en masa sus fondos de un banco debido al temor de que la institución se vuelva insolvente (que no pueda pagar sus deudas) o que se quede sin dinero.
Si esto ocurre, para devolver el dinero a sus clientes, los bancos se ven obligados a vender activos rápidamente. Este pánico causa un efecto cadena: la venta apresurada inunda el mercado, hunde los precios de los activos y, al final, los bancos terminan en bancarrota, ocasionando un efecto catastrófico para la economía mundial.
La tormenta perfecta
Aunque una crisis financiera mundial no se determina únicamente en base a una crisis bancaria , la incertidumbre en las bolsas ya está en aumento.
Si a este deterioro crediticio le sumamos otros factores macroeconómicos como la guerra comercial existente entre EE.UU. y China, las bolsas de valores en máximos históricos, la euforia del oro y los precios récord de las casas, el temor es que nos encontremos en una burbuja donde cualquier mala noticia la puede reventar, arrastrando a la economía mundial al colapso.
La pregunta que queda flotando es: ¿Es este el primer gran indicio de que los fundamentos económico se están deteriorando?
Ig: aalexandree03
*Este artículo tiene fines meramente educativos e informativos: no constituye un consejo financiero o una recomendación de inversión*